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发行国际债券的步骤有哪些

国际债券是一国政府、金融机构、工商企业或国家组织为筹措和融通资金,在国外金融市场上发行的,以外国货币为面值的债券。那么接下来华律网小编为您整理了国际债券的发行人是谁,发行国际债券的步骤有哪些...的相关知识,欢迎阅读!

目录

  • 1国际债券的发行方式

    国际债券发行的方式主要如下:

    (1)公募。这是向社会广大公众发行的债券,可在证券交易所上市公开买卖。公募债券的发行必须经过国际上认可的债信评级机构的评级。借款人需将自己的各项情况公布于众。借款人每发行一次债券,都要重新确定一次债信级别。

    (2)私募。它是指私下向限定数量的投资人发行的债券。这种债券发行的金额较孝期限较短、不能上市公开买卖。但私募债券机动灵活,一般不需要债信评级机构评级,也不要发行人将自己的情况公布于众,发行手续较简便。

    另外,发行方式也可分为:

    (1)直接发行。由发行人自己出面发行债券,发行人自己办理发行的全部手续,做好发行前的准备工作,并直接向投资人出售债券,剩余的债券也由自己处理。发行人也可在债券发行之前,先在规定期限内接受投资人的申请,

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  • 2债券种类包括哪些内容

    债券的种类名目繁多,按不同的标准可划分出许多类别的债券。以下是一些常见类型的债券。

    浮息债券(Floatingratebonds):与固定利息的债券不同,浮息债券的利率是根据公式以其它利率为基础计算得来的。国际金融市场的浮息债券一般根据3个月或6个月的伦敦同业拆放利率(LIBOR)加上一定的利差进行浮动,随着市场利率的变化而变化。

    资产担保债券(Assets-backedbonds):由债券发行者指定的资产或资产组合进行担保的债券,这些资产可以是从应收帐款到抵押品的任何东西。

    抵押债券(Mortgage-backedbonds):有一系列抵押品作担保的债券。

    次级债券(Subordinatedbonds):指的是偿还顺序排在其它更高级债券之后的债券,这种债券的利率通常比高级债券要高。

    可转换债券(Convertiblebonds):允许投资者在特定的条件下将债券转换成发行债券公司的其它证券,通常是普通股或优先股。可转换债券综合了债务和股权的特征,因而被称作"混合证券"。

    零息债券(Zerocouponbonds)定义:买卖价格相对面值有重大折让的企业或市政债券。出现大额折让是由于债券并无任何利息。投资者在债券到期以票面值赎回时可实现利润。这类债券可以在发行时加入折扣,

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  • 3国际债券的发行目的

    一般来说,各国运用国际债券来筹集资金的主要目的有以下五个方面:

    1、用以弥补发行国政府财政赤字。对于一国政府来说,弥补财政赤字除了可以用国内债券的方式外,还可以通过发行国际债券的形式筹集资金,作为国内债券的补充。

    2、用以弥补发行国政府国际收支的逆差。发行国际债券所筹集的资金在国际收支平衡表上表现为资本的流人,属于资本收入,因而有利于减少国 际收支逆差。在1973—1975年的石油危机中,许多西方工业国家都采用发行国际债券方式来弥补由于石油价格上涨而造成的国际收支逆差。

    3、用以为大型或特大型工程筹集建设资金。这主要由一些国际金融债券或公司集团组成的投资机构来发行。

    4、用以为一些大型的工商企业或跨国公司增加经营资本来筹措资金,从而增强其实力。大型企业为增强其实力,故需要大量资金的支持

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  • 4债券一般有哪些特征

    有价证券的一种。是政府、金融组织、公司及其他经济实体为筹措资金而向投资者出具的、承诺定期支付固定利息并到期偿还本金的债务凭证。债券作为一种负债凭证,对于购买债券的投资者来说,它只是债权的享用者,而不是所有权的享有者。债券票面上主要载明发行人名称、利率、面额、面值货币、偿还期限等。如有财产担保,还需写明担保品的名称。

    债券作为筹措资金的一种信用工具,一般有三个特征:

    (1)安全性。表现在两个方面:一是收益相对固定,不受市场利率的影响;二是可按期收回本金。

    (2)收益性。与一般投资方式相比,债券的收益率较高。存款、储蓄也能获得利息收入,但存款、储蓄是间接投资,中介机构要从投资总收益中扣除各种费用和自身盈利。债券是直接投资,减少了中间环节,它的收益一般要比存款、储蓄的收益高。

    (3)流动性。债券在偿还期满之前可以在市场上作为有价证券转让,提前收回本金。但一般讲,债券的这三个特点很难同时兼顾。

    债券有很多种类。按照发行主体分类,有国家债券(中央政府发行)、地方债券(地方政府发行)、金融债券(银行或非银行金融机构发行)、公司债券(股份公司发行)等;按照债券的受益方式分类,有固定利率债券、浮动利

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最近更新:2017-08-25
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