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姚志明律师
证券发行方式

证券承销或狭义上的证券发行是指自证券发行文件披露始至证券销售交割完毕的整个过程。依各国的实践,此阶段留有的待确定因素应仅为证券发行价格、承销协议签署、招募文件披露、有效认购之确认(发行方式)、超额配售选择权问题。

目录

  • 1证券发行制度和方式

    1.证券发行制度  (1)注册制:证券发行注册制即实行公开管理原则,实质上是一种发行公司的财务公布制度。  (2)核准制:证券发行核准制实行管理原则,即证券发行人不仅要以真实状况的充分公开为条件,而且必须符合证券监管机构制定的若干适合于发行实质条件。  公开发行是指向不特定对象发行证券、向特定对象发行证券累计超过200人的以及法律、行政法规规定的其他发行行为。  2.证券发行方式  (1)股票发行...

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  • 2因特网与我国证券发行方式变革

    随着信息技术的加速创新和广泛应用,以因特网为平台的证券交易在我国证券市场上发挥着越来越重要的作用。与此同时,一级市场的证券发行也正在以路演为切入点,逐步向网上延伸。利用因特网这一连接证券投资者的新媒介和相应的技术基础,证券发行的市场覆盖面将大大拓广,其信息交互内容也更加丰富,为提高证券发行效率、降低发行成本提供了有利条件。本文通过对因特网环境下的证券发行,尤其是路演活动进行比较分析,从一侧面探讨我...

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  • 3证券发行的主要方式

     证券发行的主要方式  证券发行方式的选择对于能否顺利地发售证券、筹足资金是非常关键的。依照不同的分类标准,可以划分出以下几类主要的证券发行方式。  (一)公募发行和私募发行  按照发行对象的不同可以将证券发行方式划分为公募发行和私募发行两大类。  1、公募发行,又称公开发行,是指以不特定的广大投资者为证券发行的对象,按统一的条件公开发行证券的方式。公募发行一般数额较大,发行人通常委托证券承销商代...

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  • 4我国证券发行的三大方式

    证券承销或狭义上的证券发行是指自证券发行文件披露始至证券销售交割完毕的整个过程。依各国的实践,此阶段留有的待确定因素应仅为证券发行价格、承销协议签署、招募文件披露、有效认购之确认(发行方式)、超额配售选择权问题。由于我国对上述大部分问题采取实质审批,故其相关的规则和制度均有特色。根据中国证券监管部门的要求,发行人在其拟发行证券的申请获得必要的批准后,方可按照预定的发行方案发行证券;这一过程对于股票...

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最近更新:2017-09-28
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